Manifold Finance (FOLD) là gì? Chi tiết về dự án Manifold Finance và FOLD coin

1. ManiFold Finance

ManiFold Finance là một giao thức dịch vụ trung gian được vận hành như một Dao với nhiệm vụ nghiên cứu và phát triển để giảm thiểu các tác động bên ngoài do hoạt động khai thác từ MEV gây ra cho các smart contract trong blockchain. Tổ chức được tài trợ bởi một trong những VC rất lớn đó là Paradigm.

2. MEV là gì?

MEV (Miner Extractable Value) là lợi nhuận mà thợ đào kiếm được nhờ việc lợi dụng quyền hạn của mình.

Vậy thợ đào có những quyền hạn gì ?

Đầu tiên, khi A mua 1 BTC trên UniSwap, sau khi ký xác nhận giao dịch. Giao dịch của A sẽ được gửi đến 1 node và các node sẽ gửi giao dịch A đến 1 public pool gọi là mempool để chờ xử lý.
Các thợ đào (miners) sẽ chọn ra các giao dịch trong mempool này gộp thành một block và đưa lên blockchain.
Mấu chốt quyền hạn của miners:

Miner có thể chọn bất cứ giao dịch nào tùy ý để tạo thành một block nhất định.
Miner có thể thực hiện các transaction trong khối block theo bất kỳ thứ tự nào họ muốn.

Vậy Miners kiếm tiền từ khoản lợi nhuận của mình như thế nào?

Các loại hình MEV phổ biến nhờ áp dụng đặc quyền của miners bao gồm:

Frontrunning (Sandwich Attacks)

Users swap token A lấy token B trên DEX. Miner sẽ bắt đầu chèn lệnh swap Token A cho Token B phía trước transaction của user (mua thấp), điều này đẩy giá của token B lên cao hơn. Transaction của user lúc này mới trôi lệnh đi nhưng lại ở mức giá cao (thu được ít token B hơn họ mong đợi) và tiếp tục đẩy giá trị cao hơn. Cuối cùng, miner sẽ thêm một giao dịch để bán lại token B của họ về token A (bán cao), và bỏ túi phần chênh lệch.

Sandwich attacks thường xảy ra ở các cặp có tính thanh khoản thấp.
Để tránh Sandwich, chúng ta nên swap ở các nhóm có độ trượt giá thấp, các pool có liquid cao (đòi hỏi miners phải bỏ ra nhiều vốn hơn), và nếu phải swap với volume lớn nên chia thành nhiều giao dịch để tránh sự chú ý của bot.

Arbitrage

Đây là hình thức kinh doanh chênh lệch giá, mua thứ gì đó rẻ ở một nơi và bán nó với giá cao hơn ở nơi khác. Miner có lợi thế hơn trong kinh doanh chênh lệch giá vì họ có thể dễ dàng thực hiện lệnh mua và bán chỉ trong 1 block duy nhất. Tìm hiểu thêm về Arbitrage tại đây.

Just-In-Time Liquidity

MEV này ảnh hưởng đến các giao dịch token ở trên sàn DEX, chủ yếu tập trung vào các liquid provider, đặc biệt xuất hiện ở Uniswap V3.
Miner sẽ lùng sục trong mempool để tìm các giao dịch swap lớn đang chờ xử lý và họ bắt đầu thêm liquidity cho các pool liên quan trước khi giao dịch swap được xác nhận. Điều này cho phép Miner nhận được một khoản số lượng lớn phí giao dịch và sau đó rút thanh khoản đó ra trong cùng một khối.
Đối với những Swaper thì điều này có lợi bởi vì chịu ít sự trượt giá. Tuy nhiên, điều đó ảnh hưởng đến Liquid Provider, vì nó cướp đi các khoản phí mà lẽ ra họ phải nhận được, làm giảm lợi nhuận của họ.

Doanh thu từ hoạt động MEV

Sản phẩm chính của Manifold đó là Flashbots Auction_ là giải pháp để ngăn chặn hoạt động trục lợi MEV từ minners.

Flashbot được xem như là MEV-as-a-service. Flashbot sẽ đưa các giao dịch đi qua một prive RPC mà không qua Mempool, giúp tạo ra một cánh cổng kết nối trực tiếp đến miners và trả giá trực tiếp với miners để họ thực hiện transaction của mình. Các giao dịch này sẽ private cho đến khi chúng được xác nhận trên chuỗi. Điều này sẽ ngăn cản các bot MEV dùng front running để tạo ra lợi nhuận.

3. Tại sao ManiFold gần đây mới gây được sự chú ý?

Thị trường MEV thay đổi khi Ethereum chuyển từ POW sang POS, thay thế các miners bằng validators sau sự kiện the Merge. Sau the merge, Ethereum sẽ sử dụng mô hình của modular chia tách việc tạo dựng khối (block building) và xác thực khối (block validation) thành 2 hoạt động riêng biệt và giao nhiệm vụ tạo dựng khối cho các stakeholder.

Quá trình xác nhận khối POS

Người dùng muốn gửi 1 transaction đến 1 blockchain, sau khi ký xác nhận, trans đó sẽ đi đến mempool.
Các searcher sẽ tìm kiếm các trans trong mempool và sắp sếp lại sao cho có thể nhận được lợi nhuận lớn nhất từ MEV. Rồi gửi chúng đến blockbuilders kèm 1 khoản phí.
Các blockbuilders sẽ tiếp tục tối ưu các trans đã nhận được từ searchers để tạo ra 1 block có giá trị nhất dựa trên số tiền phí mà họ nhận được từ searchers.
Blockbuilders sẽ phải cạnh tranh với blockbuilders khác để được validators xác thực và đưa lên blockchain.
Validators sẽ chọn và ký các khối block có giá trị nhất bao gồm phí, tiền hối lộ, tiền đấu giá từ researchers, blockbuilders.

Để thích nghi với quá trình chuyển đổi của Ethereum, Manifold đã ra mắt OpenMEV. Với OpenMEV, ManiFold đảm nhiệm vị trí là một block builder + relayer. Nhiệm vụ của Manifold là phải tạo ra 1 block có giá trị nhất để giành quyền xác thực với validators. Vậy làm như nào ???

Manifold đã tạo ra private RPC riêng mình và liên kết chúng với sàn DEX SushiSwap. Các transaction thay vì đi vào mempool thì sẽ đi thẳng qua RPC này loại bỏ được bước searcher. Chính vì vậy, tất cả các giao dịch từ Sushi đổ về Manifold một cách độc quyền và sẽ sử dụng quyền hạn của mình thu lợi từ MEV. Số lợi nhuận MEV này sẽ được chia cho những staker cặp Fold/Sushi theo tỷ lệ 50/50.

Balancer/LayerZero sẽ là những dự án tiếp theo nằm trong kế hoạch hợp tác với ManiFold.

ManiFold cũng đang lên kế hoạch cộng tác với 2 market makers lớn nhất (tin đồn là Alabama và Wintermute) và sẽ mang đến khoản lợi nhuận khổng lồ dành cho Fold stakers.

Bên cạnh đó FOLD v2 Markets – nền tảng lending, cũng là một kế hoạch lớn làm tăng lên giá trị và mang đến nhiều sự tiện ích cho những người nắm giữ FOLD.

Ngoài ra, lãnh đạo chiến lược cho Flashbots, một đối thủ cạnh tranh với Manifold, đã chỉ ra vào ngày 18 tháng 8 rằng họ sẽ tuân thủ các lệnh trừng phạt của OFAC, khiến chúng dễ bị kiểm duyệt. Điều này có khả năng hỗ trợ sự gia tăng người dùng gần đây vì OpenMEV của nền tảng cung cấp một nền tảng trung lập đáng tin cậy để chống lại sự kiểm duyệt.

4. Token $FOLD

Token Metrics

Name: Manifold Finance

Ticker: $FOLD

Standard: ERC20

Total Supply: 2,000,000

Circulating Supply: 2,000,000

Market Cap: $125.94M
ATH: $94.85
FOLD Holders: 3,134
Stakers: 678

5. Cộng đồng dự án

Website: https://www.manifoldfinance.com/

Telegram: https://t.me/manifoldfinance

Twitter: https://twitter.com/foldfinance

6. Kết luận

MEV là thị trường màu mỡ với nguồn lợi nhuận vô cùng lớn. Với việc hợp tác với nhiều DEX cùng các market marker lớn trong thị trường sẽ giúp cho Manifold tăng được giá trị và mở rộng được sức ảnh hưởng của mình trong thị trường MEV hiện nay. Điều này sẽ mang về khoản lợi nhuận rất lớn cho holder token FOLD, chính vì thế nâng cao giá trị cho FOLD.

Disclaimer: Bài viết chỉ mục đích cung cấp thông tin, đây Không phải là lời khuyên đầu tư!!!

Nguồn: Mon Capital

Website: https://moncapital.io/

Telegram Channel: https://t.me/moncapital

Telegram Group: https://t.me/moncapitalgroup

Twitter: https://twitter.com/moncapital

BIGCOIN - The most reliable gateway for your massive exposure and sustainable growth in Vietnam.