1. Pancakeswap là gì?

PancakeSwap (CAKE) là sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu trên BNB Chain. Bằng cách giao dịch trên PancakeSwap, bạn có thể giao dịch từ ví của mình mà không cần sử dụng sàn giao dịch tập trung. Trên PancakeSwap, bạn có thể hoán đổi token BEP-20, stake CAKE vào Syrup Pools, cho vay và cung cấp thanh khoản cho market maker tự động (AMM), tham gia IFO (Initial Farm Offering), tham gia giao dịch vĩnh viễn và mua hoặc bán NFT thông qua chợ NFT.

Bạn có thể sử dụng PancakeSwap với một vài bước đơn giản:

1. Nhận ví tương thích với Chuỗi BNB như MetaMask.

2. Nhận BNB BEP-20 và gửi vào ví của bạn (cần BNB BEP-20 cho tất cả các khoản phí giao dịch).

3. Kết nối ví với PancakeSwap.

4. Chọn token bạn muốn giao dịch

5. Nhấp vào Hoán đổi và xác nhận giao dịch trên PancakeSwap.

Tất cả các giao dịch trên PancakeSwap được thực hiện tự động thông qua hợp đồng thông minh. Người dùng cần nhớ luôn nghiên cứu token họ đang mua và bán, vì PancakeSwap là một DEX và bất cứ ai cũng có thể niêm yết token và cung cấp tính thanh khoản cho token đó. Nền tảng này đã tăng lên hơn 4 tỷ đô la TVL kể từ khi ra mắt vào tháng 9 năm 2020 do số lượng người dùng cũng như số lượng và tính thanh khoản của các tài sản có thể giao dịch.

Nhóm PancakeSwap hoàn toàn ẩn danh đã xây dựng một hệ sinh thái các công cụ DeFi dựa trên token CAKE. Nền tảng này là nguồn mở và đã được kiểm toán bởi nhiều công ty bảo mật blockchain có uy tín như Certik và Slowmist. Đội ngũ gồm tổng cộng khoảng 20 người. Họ được gọi là “Đầu bếp”, làm việc trong “Nhà bếp” của PancakeSwap.

Đọc thêm: Binance Coin (BNB) là gì? Tổng quan về BNB

2. PancakeSwap hoạt động như thế nào?

PancakeSwap có 9 sản phẩm khác nhau:

1. Sàn giao dịch

2. Yield Farming

3. Syrup Pools để stake CAKE

4. Xổ số phiên bản V2

5. Dự đoán thị trường

6. Chợ NFT

7. Hệ thống hồ sơ NFT

8. IFO (Initial Farm Offerings)

9. Giao dịch vĩnh viễn

Trên sàn giao dịch, bạn có thể hoán đổi và giao dịch BEP20-token. Hơn nữa, bạn có thể thêm token vào pool thanh khoản để nhận token của Liquidity Provider. Token LP cung cấp cho bạn một phần phí giao dịch — 0,17% trên PancakeSwap. Tuy nhiên, các nhà cung cấp thanh khoản có nguy cơ mất mát tạm thời. Người dùng cần nhớ luôn nghiên cứu các token họ đang mua và bán. Vì PancakeSwap là một DEX nên bất kỳ ai cũng có thể niêm yết token và cung cấp tính thanh khoản cho token đó.

Bạn cũng có thể giao dịch vĩnh viễn hoặc hoán đổi token ở mức giá mong muốn bằng lệnh giới hạn.

Với yield farming, chủ sở hữu token LP có thể kiếm CAKE bằng cách cung cấp tính thanh khoản cho bất kỳ cặp nào được niêm yết trên trang Farm PancakeSwap và stake token LP. Phần thưởng farming được tính bằng tổng của Farm Base APR và LP Rewards APR. Farm Base APR được tính theo hệ số nhân farm và tổng số tiền thanh khoản trong farm: đây là lượng CAKE được phân phối cho farm. Phần thưởng LP APR là phần thưởng LP cho việc cung cấp tính thanh khoản (0,17% phí giao dịch) và được tính bằng phí hàng năm chia cho tính thanh khoản của nhóm. Bạn có thể cung cấp tính thanh khoản cho bất kỳ nhóm nào được liệt kê trên trang farm PancakeSwap mà bạn thích và thu hoạch phần thưởng của mình với một khoản phí nhỏ.

Trong Syrup Pools, bạn có thể stake CAKE để kiếm thêm CAKE hoặc để kiếm các token miễn phí khác. Khi stake CAKE để kiếm thêm CAKE, bạn có thể chọn giữa stake linh hoạt hoặc stake có thời hạn cố định. Với cả hai, bạn có thể chỉ cần stake token CAKE của mình để kiếm thêm token CAKE mà không mất phí stake — cả hai tùy chọn stake đều tự động tích hợp phần thưởng CAKE.

Stake linh hoạt cho phép người dùng stake CAKE và kiếm phần thưởng với khả năng hủy stake bất cứ khi nào họ muốn. Bạn có thể thu hoạch phần thưởng, rút tiền bất kỳ lúc nào và nếu muốn chuyển đổi tất cả CAKE đã stake sang thời hạn cố định. Có một khoản phí 0,1% cho việc hủy stake trong 72 giờ đầu tiên và 2% phí hiệu suất cho mỗi lần thu hoạch. Cả hai đều bị đốt để giảm nguồn cung CAKE.

Stake có thời hạn cố định cho phép người dùng tối đa hóa lợi nhuận và kiếm được nhiều CAKE hơn bằng cách khóa CAKE đã stake trong một khoảng thời gian, kiếm được APY tăng tuyến tính so với stake linh hoạt. Không có phí hiệu suất và bạn kiếm được APY cao hơn nếu bạn khóa CAKE của mình lâu hơn (tối đa 52 tuần). Bạn không thể rút CAKE hoặc phần thưởng của mình cho đến khi CAKE ban đầu của bạn mở khóa. Bạn có thể thêm CAKE hoặc kéo dài thời gian khóa nếu bạn chọn. Các lợi ích bổ sung đang được thêm vào cho người dùng khóa CAKE của họ trong việc stake có thời hạn cố định bao gồm tín dụng IFO, bỏ phiếu quản trị bị khóa, v.v.

Với Xổ số V2, bạn có thể giành giải thưởng CAKE bằng cách mua vé số (một vé trị giá khoảng $5 USD bằng CAKE) để có cơ hội trúng thưởng. Mỗi vé có một tổ hợp sáu chữ số, với mỗi chữ số nằm trong khoảng từ 0-9. Để giành chiến thắng, các số của bạn cần khớp với các số được rút theo thứ tự như các quả bóng xổ số, bắt đầu từ bên trái của vé. Bạn càng khớp nhiều số, bạn càng thắng nhiều. Rút thăm diễn ra cứ sau 12 hoặc 36 giờ và có tối đa 100 vé cho mỗi lần mua (được phép mua nhiều lần). Xổ số sử dụng triển khai VRF của Chainlink để mang lại tính ngẫu nhiên thực sự, an toàn.

Dự đoán PancakeSwap là một thị trường dự đoán phi tập trung, nơi bạn có thể đoán xem giá BNB sẽ tăng hay giảm. Mỗi vòng kéo dài trong năm phút và có phí giao dịch 3%. Để đoán đúng, bạn có thể giành được một phần tỷ lệ trong pool thanh toán (bạn càng stake nhiều, phần của bạn càng lớn).

Thị trường NFT đúng như tên gọi của nó — một thị trường NFT dành cho PancakeSwap và các bộ sưu tập Chuỗi BNB khác. Hệ thống Hồ sơ NFT cho phép bạn tạo hồ sơ được cá nhân hóa trên PancakeSwap, nơi bạn có thể chia sẻ thành tích của mình với bạn bè và tham gia các nhóm khác. Chi phí thiết lập là 1,5 CAKE.

Với IFO, bạn có thể mua token mới bằng CAKE. IFO hoạt động giống như các dịch vụ DEX ban đầu, nơi người dùng có thể tham gia để có được token mới nhờ việc đóng góp CAKE. Một số dự án đã được khởi chạy bằng phương pháp này bao gồm Mines of Dalarnia, Froyo và Hot Cross.

Hợp tác với Apollo X, PancakeSwap bắt đầu cung cấp giao dịch vĩnh viễn. Giao dịch vĩnh viễn, hoán đổi vĩnh viễn hoặc perps là một loại hợp đồng tương lai đặc biệt không có ngày hết hạn. Người dùng có thể giao dịch các cặp yêu thích của họ theo cách phi tập trung, tất cả đều không có trung gian, nhanh chóng và an toàn. Ví dụ: các cặp giao dịch được cung cấp là BTC/USDT, ETH/USDT, DOGE/USDT và hàng chục cặp khác. Giao dịch hợp đồng tương lai cho phép người dùng vào các vị thế ký quỹ (đòn bẩy) bằng cách sử dụng tiền vay để tối ưu hóa vốn. Sử dụng đòn bẩy cho phép người dùng vào một vị trí có quy mô lớn hơn số dư tài khoản của họ.

Ngoài đòn bẩy, hợp đồng tương lai mở ra khả năng giao dịch theo cả hai hướng, mua (long) và bán (short) hợp đồng vĩnh viễn.

Đọc thêm: Hợp đồng tương lai là gì? Cùng tìm hiểu hợp đồng tương lai với Binance Futures

3. Các tính năng độc đáo của PancakeSwap

PancakeSwap đã trở thành DEX lớn nhất trên Chuỗi BNB và là một trong những sàn giao dịch phi tập trung lớn nhất nói chung bằng cách tận dụng một số điểm mạnh.

3.1. Tập trung bán lẻ

Hệ sinh thái Chuỗi BNB phổ biến thứ hai sau Ethereum, với tổng giá trị hơn 8 tỷ đô la bị khóa. PancakeSwap liên tục có mức độ tương tác của người dùng cao nhất so với bất kỳ sàn giao dịch phi tập trung nào, với 400.000 DAU trong những tháng gần đây và một lượng lớn người theo dõi trên mạng xã hội (1,6 triệu người theo dõi trên Twitter, 160.000 trên Telegram tính đến tháng 8 năm 2022).

3.2. Đổi mới liên tục

PancakeSwap đã nhiều lần đổi mới và liên tục cung cấp các sản phẩm mới cho người dùng. Ví dụ: nền tảng đã nâng cấp lên sàn giao dịch V2 vào tháng 4 năm 2021 và V2 MasterChef vào tháng 5 năm 2022, cho phép stake có thời hạn cố định và khả năng triển khai các trường hợp sử dụng CAKE mới. Một ví dụ khác là thị trường dự đoán của nó, Xổ số V2 và phát hành giao dịch vĩnh viễn. Hơn nữa, PancakeSwap cung cấp một roadmap với các chi tiết về các kế hoạch phát triển trong tương lai như nâng cấp xổ số, dự đoán cũng như các lợi ích stake có thời hạn cố định bổ sung.

3.3. Quản trị cộng đồng

PancakeSwap có một cổng bỏ phiếu, nơi cộng đồng có thể bỏ phiếu cho các đề xuất do nhóm đăng. Cộng đồng cũng có thể tự đưa ra các đề xuất, các đề xuất này sẽ được nhóm xem xét và có thể được chuyển lên cấp biểu quyết.

4. Cập nhật PancakeSwap Tokenomics V2 2022

PancakeSwap đã xuất bản bản cập nhật V2 về token của họ vào tháng 5 năm 2022 với những thay đổi sau:

• Giới hạn trên tổng nguồn cung CAKE tối đa là 750 triệu.
• Tiện ích bổ sung cho token CAKE: bỏ phiếu có trọng số, boosted farm yields, tăng phân bổ IFO và các trường hợp sử dụng trong tương lai.
• Không thay đổi cơ chế ghi.

Dựa trên thiết kế và tổng giới hạn nguồn cung này, theo một ước tính sẽ mang lại cho nhóm phân bổ token tối thiểu trong ba năm. Với lộ trình ba năm này, các “đầu bếp” sẽ hướng tới việc thực hiện các cách bền vững và hiệu quả để giảm lượng phân bổ token hơn nữa, với mục tiêu là giảm phát hoặc ít nhất là trung hòa lượng token phân bổ. Và điều này mang đến cho các “đầu bếp” đủ thời gian và không gian để tương tác với cộng đồng, triển khai (và thử nghiệm thực tế!) các đổi mới DeFi để mang đến những điều mới và tuyệt vời nhất cho cộng đồng PancakeSwap.

Hơn nữa, CAKE sẽ được sử dụng để tăng cường bỏ phiếu quản trị cho những người dùng khóa token của họ thông qua stake có thời hạn cố định. Họ cũng sẽ được hưởng lợi từ các lợi ích tăng cường IFO và farm. Bằng cách giới thiệu các tính năng mới này, PancakeSwap khuyến khích stake CAKE trong thời gian dài hơn. Điều này tạo ra các ưu đãi bổ sung cho nguồn cung lưu thông nhỏ hơn.

CAKE cũng giữ lại tất cả các tiện ích trước đây:

• Phần thưởng của nhà cung cấp thanh khoản
• Phần thưởng xổ số
• Token quản trị
• Token tiện ích cho vé xổ số và bán token IFO

5. Dự đoán giá PancakeSwap và triển vọng trong tương lai

PancakeSwap hiện đang giao dịch quanh mức 3,84 đô la, giảm đáng kể so với mức cao nhất là hơn 40 đô la. Đây là kết quả của hai yếu tố: sự điều chỉnh thị trường rộng hơn đã đẩy tất cả các loại tiền điện tử vào thị trường giá xuống và thiếu nguồn cung cấp token cố định. CAKE sẽ giảm giống như tất cả các loại tiền điện tử khác nếu có thị trường giá xuống, nhưng hệ thống token mới được cải thiện là một thay đổi tích cực đáng kể đối với PancakeSwap.

Bằng cách giới thiệu nguồn cung cấp token cố định, CAKE sẽ dễ dàng tăng giá trị cao hơn. Hơn nữa, nếu tất cả nguồn cung tối đa của CAKE bằng nguồn cung lưu thông trong ba năm, thì các token sẽ tăng giá trị do sự khan hiếm. Cuối cùng, tiện ích được thêm vào token CAKE và các ưu đãi khóa được cải thiện sẽ dẫn đến việc lưu hành CAKE ít hơn, làm cho token thậm chí còn có giá trị hơn.

Nếu thị trường giá xuống tiếp tục, CAKE có thể giảm giá trị hơn nữa trong thời gian tới. Nhưng về lâu dài, CAKE sẽ tăng giá từ mức hiện tại và tiến gần hơn đến giá năm 2021.

Bài viết nhằm mục đích cung cấp thông tin, đây KHÔNG phải là lời khuyên đầu tư!